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「10万ドルの夢は終わったのか？」──市場を襲った30%の急落を見て、あなたはそう思っただろうか。
しかし、冷静に考えてほしい。史上初の10万ドル突破からわずか2週間。調整が来るのは当然ではないか？
2025年12月第3週(12月15日〜21日)の暗号資産市場は、パニックと冷静さ、恐怖と希望が交錯する週だった。ビットコインは7万8,000ドル台まで急落したが、機関投資家は「これは平均的な調整だ」と淡々と買い増しを続けている。
目次
📅 今週の出来事カレンダー（12月15日〜21日）
📅 12月15日（日）
- 週の始値：9万6,500ドル
- 前週のFOMCショックを引きずり、軟調なスタート
- ストラテジー社が1万645BTC（約9.8億ドル）を追加購入したと発表
- 出典: CoinPost
📅 12月17日（火）
- 重要度：★★☆☆☆
- 📊 CF Benchmarksが2035年に2億円到達予測を発表
- 市場への影響：長期的な強気予想だが、短期的な価格への影響は限定的。9万4,000ドル台で推移
- 出典: CoinPost
📅 12月18日（水）〜19日（木）
- 重要度：★★★★★（今週最重要）
- 📉 急落加速：一時7万8,000ドル台まで暴落
- 市場への影響：10月の史上最高値12万6,000ドルから約30%下落。パニック売りが連鎖し、主要アルトコインも総崩れ。ETH-16%、XRP-16%、SOL-13%
- 円建てでは1,300万円台まで下落（2025年6月以来の安値）
- 日銀の追加利上げ観測により円高が進行、円建て価格がさらに圧迫される
📅 12月19日（木）
- 重要度：★★★★☆
- ⚠️ 230億ドルのオプション満期が12月26日に迫ると報道
- 市場への影響：すでに高水準のボラティリティがさらに増幅する懸念。投資家の不安が強まり、8万ドル前後で乱高下
- 出典: Bloomberg
📅 12月20日（金）
- 重要度：★★★☆☆
- ✅ グレースケールが「平均的な調整」との見解を発表
- 市場への影響：機関投資家の冷静な分析が安心感を与え、8万4,000ドル台まで小幅反発。「長期的な市場低迷の兆候ではない」との指摘
📅 12月21日（土）
- 週の終値：8万4,000ドル（週初から約-13.0%）
- 週末にかけて若干の買い戻しが入るも、市場心理は依然として脆弱
今週のビットコイン市場を動かした最大の要因は、前週のFOMCショックの余波でした。
2026年の利下げ予想が1回のみという慎重姿勢に市場は失望し、リスク資産からの資金流出が加速。さらに日銀の追加利上げ観測による円高が、円建て価格を一段と押し下げました。
しかし、ストラテジー社の2週連続1万BTC超購入やグレースケールの「平均的な調整」見解が示すように、機関投資家は冷静さを保っています。
短期的にはパニック、長期的には冷静──これが今週の市場を象徴する言葉です。
📅 注目ニュース一覧
- 📉 ビットコイン30%急落──最高値12.6万ドルから7.8万ドル台まで暴落
- 💎 ストラテジー社が2週連続1万BTC超購入──平均9万2,098ドルで買い増し継続
- ✅ グレースケール「平均的な調整」──30%下落は強気相場中の典型的変動と分析
- ⚠️ 230億ドルのオプション満期迫る──12月26日満期でボラティリティさらに上昇の恐れ
- 🌐 主要アルトコインも総崩れ──ETH、XRP、SOLすべて二桁下落
- 💹 日銀利上げ観測で円建て下落加速──円高進行により相対的な価格圧迫
📰 最重要ニュース：30%急落の真相──パニックか、それとも健全な調整か
何が起きたのか？
ビットコインは12月第3週、投資家に容赦ない現実を突きつけた。
12月15日に9万6,000ドル台で始まった週は、わずか数日で7万8,000ドル台まで急落。10月の史上最高値12万6,000ドルからの下落率は約30%に達し、2025年を通じて最大の調整局面となった。
円建てではさらに深刻で、10月の最高値1,890万円から1,300万円台まで下落。2025年6月以来の安値を更新した。
なぜこれほど急落したのか？
急落の背景には、複数の悪材料が重なった：
① FOMCのタカ派姿勢
前週12月11日のFOMCで、2026年の利下げ予想が9月時点の4回から1回のみに大幅減少。市場は「金融緩和ペースの鈍化」を嫌気し、リスク資産から資金を引き揚げた。
② 230億ドルのオプション満期
12月26日に約230億ドル相当のオプション契約が満期を迎える。すでに高水準にあるボラティリティがさらに増幅する懸念から、投資家がポジションを縮小。
③ 日銀の利上げ観測
日本銀行の追加利上げ観測が強まり、円高が進行。円建てビットコイン価格が米ドル建て以上に下落し、日本の投資家に心理的な圧迫を与えた。
出典: Bloomberg
しかし、これは本当に「暴落」なのか？
ここで冷静に考えてほしい。
30%の下落と聞くと恐ろしく感じるかもしれない。しかし、ビットコインの歴史を振り返れば、これは決して異常ではない。
2024年の強気相場でも：
- 2024年3月：史上最高値から-25%調整
- 2024年8月：-30%の急落（「令和のブラックマンデー」）
- その後、いずれも史上最高値を更新
グレースケールの分析：
米仮想通貨運用大手グレースケールは、今回の30%下落を「歴史的な観点から平均的な調整の範囲内」と評価。「長期的な市場低迷の兆候ではなく、強気相場中の典型的な変動に過ぎない」と冷静な見方を示している。
もしあなたが短期トレーダーなら：
今は非常に難しい局面です。230億ドルのオプション満期（12月26日）を控え、さらなるボラティリティ上昇が予想されます。損切りラインを明確に設定し、年末年始の薄商いでの急変動に備えるべきです。
もしあなたが長期投資家なら：
グレースケールの見解は重要な示唆を与えています。過去の強気相場でも30%調整は頻繁に発生し、その後最高値を更新してきました。機関投資家が9万ドル台で買い増している事実が、長期的な価値を物語っています。
🔍 ビットコイン予備校が注目したニュース：機関投資家の「冷静な買い増し」
市場がパニックに陥る中、彼らは何をしていたのか
個人投資家が恐怖に駆られて売却する一方で、機関投資家は淡々と買い増しを続けていた。
ビットコイン保有企業ストラテジー（旧マイクロストラテジー）は12月15日、12月8日〜14日の間に1万645BTCを約9億8,030万ドルで購入したと発表した。
出典: CoinPost
平均購入価格は1BTC=9万2,098ドル。これは2週連続で1万BTC超の購入となる。
なぜビットコイン予備校はこれに注目したのか？
多くのメディアは「30%急落」という見出しで恐怖を煽った。しかし、ビットコイン予備校が注目したのは「誰が買っているか」だった。
① 彼らは感情で動かない
個人投資家：「30%下落！ 怖い！ 売らなきゃ！」
機関投資家：「30%下落？ 割安だ。買い増そう」
ストラテジー社のような機関投資家には、専門のアナリストチームとリスク管理部門がいる。彼らが9万ドル台という高値で買い増しを続けるということは、「長期的にはさらに上昇する」と判断しているからだ。
② グレースケールの冷静な分析
グレースケールは「30%下落は平均的な調整の範囲内」と分析。過去のデータに基づいた冷静な判断を下している。
③ ビットコインETFの継続流入
短期的な価格下落にもかかわらず、ビットコインETFへの資金流入は継続。機関投資家の長期的な買い姿勢は変わっていない。
パニックに陥っている個人投資家の行動を真似るのか。
それとも、冷静にデータを分析し、淡々と買い増しを続ける機関投資家の行動を参考にするのか。
どちらを選ぶかで、あなたの投資結果は大きく変わるかもしれません。
📰 その他の注目トピック
- 📉 主要アルトコインも総崩れ──イーサリアムは2,213ドル(-16%)、XRPは2.13ドル(-16%)、ソラナは146.4ドル(-13%)と、ビットコイン以上の下落率
- 🔮 CF Benchmarksが超強気予想──2035年にビットコイン価格が2億円に到達すると予測。長期的な価値に対する信頼は揺るがず
- 💹 円建て下落が加速──日銀の追加利上げ観測から円高が進行し、円建て価格が米ドル建て以上に下落
- 📊 年末リバランスの影響──機関投資家の年末ポートフォリオ調整により、一時的な売り圧力が発生
🔮 3つの予測シナリオ
今後の展開として、私たちは3つのシナリオを想定しています。
こうなる条件
- 12月26日のオプション満期で大量の投げ売りが発生
- 年末年始の薄商いで流動性が枯渇
- 予期せぬネガティブニュース（取引所ハッキング等）
予測される動き
7万8,000ドルのサポートラインを明確に割り込み、6万ドル台まで調整。ただし、2024年の半減期後の最安値（6万ドル付近）が強いサポートとなり、長期トレンドは維持される見込み。
注目すべきサイン
7万5,000ドル明確割れ。ここを割ったら一旦ポジションを縮小し、様子を見るのが賢明。
こうなる条件
- 230億ドルのオプション満期を無事通過
- 年末の様子見ムードが継続
- 新たな大型材料が出ない
予測される動き
8万ドルを中心としたレンジ相場。大きな方向感は出ず、2026年1月のトランプ新政権始動まで様子見が続く。
注目すべきサイン
8万ドル前後での横ばいが2週間以上継続。ボラティリティは高いが、明確なトレンドは形成されない。
こうなる条件
- 機関投資家の買い増しが加速
- 2026年1月のトランプ新政権始動で規制緩和期待が高まる
- ビットコインETFへの大量資金流入
予測される動き
年末の投げ売りが一巡し、2026年1月から反発開始。トランプ新政権の暗号資産推進政策が具体化すれば、10万ドル回復も視野に。
注目すべきサイン
9万ドル明確突破。ここを超えれば、心理的な上昇モメンタムが発生する可能性。
正直に言えば、誰にもわかりません。
ただ、私たちは中立シナリオを最も可能性が高いと見ています。年末年始は流動性が低下し、大きな動きは年明けに持ち越されることが多いからです。
しかし、230億ドルのオプション満期という不確定要素があり、弱気シナリオのリスクも無視できません。
重要なのは、どのシナリオが来ても対応できるよう、複数の想定を持ち、柔軟に対応することです。
📅 来週の注目イベント
注目度：★★★★★（最重要）
何が起きるのか？
約230億ドル（約3兆6,000億円）相当のオプション契約が満期を迎えます。これは2025年最後の大型イベントであり、すでに高水準にあるボラティリティをさらに増幅させる可能性があります。
あなたが見るべきポイント
- 満期日前後の急激な価格変動
- 大口投資家のポジション調整の動き
- 8万ドルのサポートラインが維持できるか
市場への影響
満期日前後は通常、ボラティリティが急上昇します。年末の薄商いと相まって、通常以上の価格変動が予想されます。短期トレーダーは特に注意が必要です。
注目度：★★★★☆（重要）
何が起きるのか？
年末年始は機関投資家が休暇に入り、市場参加者が大幅に減少します。流動性が枯渇するため、少量の売買でも価格が大きく動く可能性があります。
あなたが見るべきポイント
- 取引量の急減（通常の30〜50%程度まで低下）
- スプレッド（買値と売値の差）の拡大
- 突発的な急騰・急落
市場への影響
薄商いでの価格変動は「ノイズ」である可能性が高いです。年末年始の急変動に慌てて売買せず、冷静さを保つことが重要です。
注目度：★★★★★（最重要）
何が起きるのか？
トランプ新政権が正式に始動します。暗号資産推進派のSEC新委員長就任や、ビットコイン戦略備蓄構想の具体化など、規制緩和政策が本格化する見込みです。
あなたが見るべきポイント
- 就任演説での暗号資産への言及
- SEC新委員長の就任スピーチ
- ビットコイン戦略備蓄に関する具体的な発表
市場への影響
トランプ政権の暗号資産推進政策は、中長期的な最大の好材料です。具体的な政策が発表されれば、市場センチメントが一気に改善する可能性があります。
12月26日のオプション満期：
短期的なボラティリティ上昇に備え、損切りラインを明確に設定してください。この日を無事通過すれば、年末年始の落ち着いた相場に移行する可能性が高いです。
年末年始の薄商い：
急変動に慌てず、「これはノイズだ」と冷静に受け止めてください。薄商いでの価格変動は長期トレンドを変えるものではありません。
2026年1月のトランプ新政権：
これが本当の転換点になる可能性があります。規制緩和政策の具体化を注視し、長期投資戦略を見直すタイミングとして活用しましょう。
💰 投資金額別：あなたはどうすべきか
あなたの状況
仮想通貨投資を始めたばかり、または検討中の段階。今週の30%急落を見て不安を感じている。
今週の推奨アクション
- 既に保有している場合：売却せず、そのまま保有継続
- まだ購入していない場合：12月26日のオプション満期を通過してから検討
- DCA（ドルコスト平均法）での積立を継続または開始
なぜこうすべきか
初心者にとって最大のリスクは「恐怖で安値売りしてしまうこと」。30%下落で売却し、その後10万ドルに戻ったら後悔するでしょう。グレースケールが言うように、これは「平均的な調整」。慌てて売らず、長期保有の姿勢を貫きましょう。
あなたの状況
資産の一部をビットコインで運用中。30%下落で含み損を抱えているかもしれない。
今週の推奨アクション
- 現在のポジションは維持（損切りしない）
- 7万5,000ドルを割り込んだら、追加資金の10%で買い増しを検討
- 12月26日のオプション満期後の動きを見て、さらに10%の買い増しを判断
なぜこうすべきか
機関投資家が9万ドル台で買い増しを続けている事実は重要です。あなたが7〜8万ドル台で買えるなら、彼らより有利な価格で仕込めることになります。ただし、一度に全額投入せず、段階的に買い増すことでリスクを分散しましょう。
あなたの状況
仮想通貨を資産運用の柱の一つとして位置付けている。今週の急落で大きな含み損を抱えている可能性がある。
今週の推奨アクション
- ポートフォリオ全体を見直し、BTC比率が適正か確認
- 税務対策として、年内の利益確定・損失確定を検討
- 6万ドル台まで下落した場合の買い増し戦略を事前に計画
- ストラテジー社の戦略を参考に、長期保有の姿勢を貫く
なぜこうすべきか
大口投資家にとって重要なのは「感情に流されないこと」。ストラテジー社は9万ドル台という高値でも買い増しを続けています。これは「長期的にはさらに上昇する」という確信の表れ。あなたも同じ視点で、冷静に戦略を実行しましょう。
🚀 実践：ビットコインで資産を増やす2つの方法
ここまで読んで「調整局面こそチャンスかもしれない」と感じた方へ。
ビットコイン投資には、大きく分けて2つのアプローチがあります。
① 買って保有する（キャピタルゲイン狙い）
最もシンプルな方法。ビットコインを購入し、価格上昇を待つ戦略です。
まずは取引所でビットコインを購入し、長期保有（HODL）するのが基本。今週のような調整局面は、将来の値上がりを信じるなら絶好の買い場です。
② 運用して増やす（運用益も狙う）
ビットコインを保有しているだけでなく、運用することで資産を効率的に増やす方法もあります。
なぜ運用するのか？
ビットコインを保有しているだけでは、価格が上がらない限り資産は増えません。しかし運用すれば、価格が横ばいでも運用益を得られます。特に今のようなレンジ相場では、運用が有効です。
自動運用サービス
運用のメリット
- 価格上昇によるキャピタルゲイン + 運用益の二重取り
- レンジ相場でも利益を積み上げられる
- 24時間自動で取引、感情に流されない
初心者の方：まずは「買って保有」から始めてください。運用は仕組みを理解してから。
経験者の方：保有分の一部を運用に回すことで、レンジ相場でも収益機会を確保できます。特に今のような調整局面では、運用という選択肢も検討する価値があります。
重要なのは「自分に合った方法を選ぶこと」。無理に複雑な方法を選ぶ必要はありません。
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📝 まとめ：恐怖の先に見えるもの
2025年12月第3週を一言でまとめるなら、「恐怖と冷静さが交錯した週」でした。
短期的には：
ビットコインは10月の最高値から30%急落し、7万8,000ドル台まで下落。230億ドルのオプション満期を控え、年末年始にかけてさらなるボラティリティ上昇が懸念されます。短期トレーダーにとっては極めて難しい局面です。
しかし長期的には：
ストラテジー社の2週連続1万BTC超購入、グレースケールの「平均的な調整」見解、2026年1月のトランプ新政権始動など、長期的なファンダメンタルズは極めて強固です。
機関投資家が9万ドル台で買い増しを続けている事実が、何よりも雄弁に物語っています──「これは終わりではなく、次の上昇への準備期間だ」と。
今週の30%急落を見て、あなたは何を感じましたか？
ｒ
「もう終わりだ」と思いましたか？ それとも「これはチャンスかもしれない」と思いましたか？
どちらの感情も自然です。しかし、感情と行動は別物です。
機関投資家は感情に流されず、データに基づいて淡々と買い増しを続けています。あなたも同じように、冷静な判断を心がけてください。
恐怖の先に見えるものは、人それぞれ違います。しかし、歴史が教えてくれるのは──調整局面を乗り越えた者だけが、次の上昇の恩恵を受けられるということです。
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